Venta del negocio de bingo para aumentar el enfoque en las principales estrategias de crecimiento B2C y EE. UU.
888 anunció ayer que ha alcanzado unacuerdo para vender todos sus negocios de bingo B2C y B2B, a Saphalata Holdings Ltd., un miembro de la Grupo Broadway Gaming. La contraprestación es de 50 millones de dólares sobre una base libre de deudas y sin efectivo, incluida una ganancia potencial de hasta 4 millones de dólares.
La contraprestación se pagará en efectivo a la finalización de la Transacción, con la ganancia potencial pagadera dentro de aproximadamente seis meses a partir de entonces.
888 ha aceptado para proporcionar a Broadway ciertos servicios de transición por un período de hasta 12 meses a partir de la finalización, de acuerdo con un
programa de tarifas acordado.
888 tiene una estrategia clara para ser un líder mundial en apuestas y juegos en línea mediante la construcción de posiciones líderes en el mercado en atractivos
mercados regulados, impulsados por tecnología patentada, liderazgo de productos, marcas líderes y experiencia en marketing. Como parte de una revisión estratégica, el Grupo tomó la decisión de vender el negocio de bingo para mejorar su enfoque en su plataforma central, lo que permite mayores recursos para impulsar el crecimiento en sus mercados principales y reducir la complejidad del cumplimiento que surge de las cuentas relacionadas en todo Bingo B2B y B2C y plataforma central de 888.
El negocio del bingo, que se ofrece a través de una combinación de servicios B2B bajo la marca Dragonfish y múltiples marcas B2C que operan en una plataforma tecnológica separada y son atendidas principalmente por un equipo de operaciones designado.
La transacción abarca todo el negocio de bingo del Grupo, incluida toda su tecnología exclusiva, activos, operaciones, B2B, clientes y marcas orientadas al consumidor.
El negocio del bingo, que se basa sustancialmente en el Reino Unido, generó en 2020 ingresos de aproximadamente $ 65 millones y un EBITDA de $ 7,4 millones. La pérdida antes de impuestos en 2020 fue de $ 76,4 millones, incluido un deterioro del fondo de comercio de $ 79,5 millones. El valor de los activos brutos sujetos a la transacción, incluido el fondo de comercio restante, según lo establecido en el balance de 30 de junio de 2021, fue aproximadamente de US $ 71 millones.
La finalización de la transacción está condicionada, entre otros elementos, a la finalización de una reorganización del negocio del bingo y esa nueva estructura recibe su propia licencia de la Comisión de Juego del Reino Unido (“UKGC”). Actualmente se espera que se complete durante el segundo trimestre de 2022.
Itai Pazner, CEO de 888, comentó:
“Tras una revisión estratégica, hemos tomado la decisión de vender el negocio del bingo. Esta Transacción estratégica permitirá a 888 aumentar aún más su enfoque en su plataforma central y tecnología unificada, escalable y patentada, y hacer crecer nuestro producto clave de verticales de casino, deporte y póquer, a medida que continuamos en nuestra misión de ser uno de los líderes mundiales en apuestas y juegos en línea.
El negocio del bingo de alta calidad ha sido una parte importante de la historia de 888, y durante muchos años hemos desarrollado una oferta B2B avanzada junto con un conjunto de marcas populares orientadas al consumidor. Como parte de un negocio ampliado, tengo mucha confianza que el futuro del negocio del bingo es brillante. Me gustaría expresar mi inmensa gratitud por todo el arduo trabajo del equipo a través de los años."
David Butler, director ejecutivo de Broadway Gaming, comentó:
“Estamos encantados de llegar a un acuerdo con 888 para adquirir su negocio y plataforma de bingo. Combinando estos con nuestras empresas y marcas existentes, que incluyen "Butlers Bingo", podremos lograr una huella global aún más sólida en mercados de bingo regulados.
Hemos trabajado intensamente con el grupo 888 durante los últimos meses y nos ha impresionado mucho la calidad de la plataforma y el producto de bingo, los negocios B2C y B2B, su enfoque para un juego más seguro y protección del jugador, y sobre todo el equipo directivo. Vemos importantes oportunidades de expansión adicional en los segmentos B2C y B2B, y estamos muy entusiasmados con nuestros planes para el futuro, ya que trabajamos en estrecha colaboración para convertirnos en el bingo en línea preeminente a nivel mundial ".
Oakvale Capital LLP actuó como asesor financiero y Herzog Fox & Neeman actuó como asesor legal de 888, Finres actuó como asesor financiero
asesor y Wiggin LLP actuó como asesor legal del grupo Broadway Gaming.
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