888, una de las principales empresas de apuestas y juegos del mundo, con marcas de renombre internacional como William Hill, 888 y Mr Green, anuncia hoy que ha llegado a un acuerdo para vender su negocio letón a Paf.
La contraprestación total asciende a 28,25 millones de euros (24,6 millones de libras esterlinas) por el 100% del negocio, libre de deudas y en efectivo 6 millones) por el 100% del negocio sobre una base libre de deuda y efectivo, con una contraprestación inicial de 24 millones de euros (20,9 millones de libras esterlinas) que se pagará en efectivo una vez completada la Transacción, y un potencial earn-out adicional de hasta 4,25 millones de euros (3,7 millones de libras esterlinas) pagadero en 2024 una vez completados los estados financieros auditados de 2023. El Grupo posee el 90% de la entidad y la contraprestación se destinará a fines corporativos generales.
El negocio letón opera con una licencia local, utilizando las marcas William Hill y Mr Green. El Grupo proporcionará una licencia de marca para seguir utilizando estas marcas en Letonia durante un periodo limitado. El negocio funciona en gran medida como una entidad independiente, con su propio equipo de gestión y operando en una plataforma tecnológica separada. Como tal, se espera que la transacción no tenga ningún impacto en las operaciones en curso y el programa de sinergias del Grupo, y es coherente con la estrategia del Grupo de centrarse en los planes de los mercados principales y de crecimiento.
En 2022, el negocio de Letonia generó unos ingresos netos de 9,1 millones de libras esterlinas y un EBITDA de 2,5 millones de libras esterlinas, y el valor de los activos brutos objeto de la transacción, tal y como figura en el balance a 31 de diciembre de 2022, era de aproximadamente 9,3 millones de libras esterlinas.
La finalización de la transacción está condicionada, entre otras cosas, a la separación de la filial letona de los contratos de proveedores del Grupo y a la incorporación de la filial letona a los contratos de Paf, a determinados consentimientos de cambio de control y al pago de un dividendo por parte de la filial letona. Actualmente se espera que la operación se complete en las próximas semanas.
Lord Mendelsohn, Presidente Ejecutivo de 888, comentó:
"Revisamos continuamente nuestra base de activos para asegurarnos de que sólo poseemos activos que contribuyan a nuestra estrategia a largo plazo y maximicen el valor para nuestros accionistas. Como empresa, nuestra exposición relativamente limitada en la región báltica significa que la región no es uno de nuestros mercados principales o de crecimiento donde priorizamos nuestras inversiones.
El negocio letón es un negocio de alta calidad, regulado localmente, con un excelente equipo que ha construido una sólida posición en el mercado. Me gustaría expresar mi más sincero agradecimiento al equipo por su dedicación durante el tiempo que han estado en el Grupo y confío plenamente en que, bajo la nueva titularidad de Paf, el negocio seguirá prosperando."
Janis Tregers, cofundadora y responsable del consejo de Letonia, comentó:
"Lanzamos en 2012 como 11.lv, y en 10 años, hemos construido una posición líder en el mercado en Letonia, con más del 10% de cuota de mercado. En 2018, vendimos el 75 % del negocio a Mr Green por un valor empresarial de 3,7 millones de euros, y esta transacción para vender todo el negocio por una valoración de hasta 28 millones de euros refleja el duro trabajo de nuestro equipo en todo el negocio, lo que resulta en una creación de valor significativa". Bajo la nueva propiedad de Paf, confío en que la empresa siga creciendo y ofreciendo grandes productos y experiencias a nuestros clientes".
Christer Fahlstedt, Consejero Delegado de Paf, comentó:
"Estamos encantados de tener la oportunidad de seguir construyendo sobre una gran historia de éxito letona. Con una perspectiva a largo plazo, estamos convencidos de que el mercado letón se está moviendo en la dirección de una mayor protección de los jugadores y, por lo tanto, un gran ajuste estratégico para Paf."
18+ | Juegoseguro.es – Jugarbien.es
